Como quebra dos bancos americanos SVB e Signature Bank pode afetar o Brasil :pix bet cashout

Neste fimpix bet cashoutsemana as atenções se voltaram para o mercado financeiro com a falênciapix bet cashoutdois bancos americanospix bet cashoutum intervalopix bet cashouttrês dias.

Na sexta-feira (10/03), o Silicon Valley Bank foi tomado por controladores e teve a falência decretada quando o banco se viu incapazpix bet cashoutdevolver o dinheiro depositado após uma corridapix bet cashoutclientes para fazer saques.

No domingo, outro banco que estava prestes a entrarpix bet cashoutcolapso, o Signature Bank, também foi tomado por controladores.

O SVB era o 16º maior banco dos EUA e um dos principais bancos usados por empresaspix bet cashouttecnologia e startups, que floresceram nos EUA no chamado Vale do Silício.

Ele passou a ser controlado pelo FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation), um fundo semelhante ao Fundo Garantidorpix bet cashoutCrédito brasileiro, ou seja, um seguro que garante o crédito dos clientes caso os bancos sejam incapazespix bet cashoutcumprir seus compromissos.

O Signature Bank, que atuava no setorpix bet cashoutcriptomoedas, também é garantido pelo FDIC e ficou sob o comando dos controladorespix bet cashoutNova York.

O FDIC garante até US$ 250 mil por cliente. No entanto, a maior parte dos ativos no SVB (cercapix bet cashout90%, segundo dados do bancopix bet cashout2022) estavam acima desse valor, ou seja, não estavam cobertos pelo seguro.

No domingo, o FED (o banco central americano) e o Departamento do Tesouro dos EUA soltaram um comunicadopix bet cashoutconjunto com o FDIC dizendo que as instituições governamentais devem assegurar integralmente os depósitos do SVB, incluindo os que estavam acima do limite do seguro, para "proteger a economia dos EUA" e fortalecer o setor bancário.

O governo americano agiu rapidamente para evitar tanto a quebra das empresas que tinham investimento no SVB quanto uma crisepix bet cashoutconfiança - que porpix bet cashoutvez poderia gerar uma corrida generalizada aos bancos e a uma crise sistêmica. No entanto, o mercado amanheceu apreensivo e os bancos europeus amanhecerampix bet cashoutqueda na segunda (13).

Entenda como a situação pode afetar o Brasil.

Empresas brasileiras tinham contas nos bancos?

No Brasil, diversas fintechs (serviços financeiros que fazem usopix bet cashoutnovas tecnologias) se apressarampix bet cashoutemitir notas dizendo que não estão expostas ao banco, ou seja, não serão afetadas pela quebra do SVB.

Foi o caso do banco digital Nubank, que enviou comunicado aos acionistas dizendo que nem a empresa principal Nu Holdings nem as subsidiárias estão expostas à crise. O banco digital C6 Bank e a empresapix bet cashoutpagamentos PagSeguro também divulgaram comunicados afirmando que não estão expostos, ou seja, não serão afetados.

O veículopix bet cashoutnotícias financeiras Bloomberg Linea afirmou que algumas startups brasileiras possuíam maispix bet cashoutUS$ 10 milhões no banco.

As empresas - não só as brasileiras - puderam sacar os US$ 250 mil garantidos pelo FDIC nesta segunda, mas o pagamento do resto deve demorar mais algumas semanas e há o riscopix bet cashoutperdapix bet cashout10% a 20% dos valores.

Para o economista Luís Albertopix bet cashoutPaiva, diretor da Corporate Consulting, a quebra dos bancos deve aumentar a desconfiançapix bet cashoutinvestidores.

“O Signature Bank atuava com criptomoedas, um setor que não tem tido um histórico bom no Brasil. [A quebra do banco] vai afastar ainda mais investidores para essa área”, diz ele.

Efeitos para o Brasil

As quebras também geraram uma preocupação sobre os efeitos que uma crise nos EUA poderia ter na economia brasileirapix bet cashoutmaneira mais ampla. Mas a rápida ação do FED e do governo americano parece ter estancado a crise nos EUA, avalia Francisco Nobre, economista da XP Investimentos, evitando que haja uma corrida para retiradapix bet cashoutativospix bet cashoutbancos menores oupix bet cashoutnicho.

Na análisepix bet cashoutNobre, uma crise sistêmica não é o cenário mais provável também por causapix bet cashoutdiversas mudanças introduzidas no sistema financeiro após a crisepix bet cashout2008, que gerou uma sériepix bet cashoutregulações para garantir maior segurança. Além disso, explica, os bancos que quebraram representavam apenas 2% do sistema financeiro.

Mesmo sem um cenáriopix bet cashoutcrise, os acontecimentos do último fimpix bet cashoutsemana devem ter algum efeito na economia.

Para Nobre, o esperado é que o estresse gerado no mercado financeiro diminua a necessidade do banco central americanopix bet cashoutter uma política mais agressivapix bet cashoutjuros, permitindo que a taxa não suba tanto.

“A gente espera que haja uma flexibilização mais rápida dos juros, o que tem uma repercussãopix bet cashoutpreçospix bet cashoutativos e ações como um todo, além influência na atividade econômica”, explica.

“Para o Brasil, isso poderia se traduzirpix bet cashoutum aumento do diferencialpix bet cashoutjuros. Por outro lado, as falências geram uma aversão ao risco global, o que é negativo para o fluxopix bet cashoutcapital para países como o Brasil”, afirma Nobre.

Ou seja, por ora, parece que há um equilíbrio entre as tendências que poderiam afetar o câmbiopix bet cashoutdiferentes sentidos e o impacto no câmbio deve ser neutro, avalia o economista.

“O impacto seria maior se a crise se mostrasse mais profunda. A situação, ainda precisa ser acompanhada muitopix bet cashoutperto, mas a expectativa é que o impacto para o Brasil seja pequeno”, diz.

Na segunda, o ministro da fazenda Fernando Haddad disse que o que aconteceu com os bancos “é grave” e que ainda não está claro quais serão os efeitos sobre as economias periféricas (que incluem o Brasil). Mas afirmou que o Banco Central deve tomar alguma providênciapix bet cashoutrelação a eles. O ministro disse também que está monitorando a situação com o BC e os bancos brasileiros.

O que aconteceu com os bancos?

O colapso aconteceu depoispix bet cashoutum comunicado do SVB anunciar quepix bet cashoutsituação financeira estava frágil após a perdapix bet cashoutdinheiro causada pela vendapix bet cashoutativos.

O banco havia feito investimentospix bet cashouttítulos do governo, títulos privados e hipotecaspix bet cashoutvencimentopix bet cashoutlongo prazo, ou seja, que dão um certo retorno se foram mantidos por muitos anos mas dão um valor menor se forem resgatados no curto prazo.

Parte desses ativos tiveram uma desvalorização com a altapix bet cashoutjuros nos EUA, levando a questionamentos e saquespix bet cashoutmuitos clientes. Com isso, para tentar repor seu capital, o banco teve que vender parte dos ativospix bet cashoutlongo prazo antes do tempo, tendo uma perda. O anúnciopix bet cashoutque precisava levantar dinheiro para repor essa perda afastou investidores e fez com que clientes corressem para sacar seus fundospix bet cashoutum ritmo maior do que o banco era capazpix bet cashoutdar conta, levando ao colapso.

Para Francisco Nobre, economista da XP, o riscopix bet cashoutque outros bancos possam enfrentar problemas semelhantes não é tão grande porque o perfil dos dois bancos que faliram era muito específico e muito diferente do que a maioria das outras instituições financeiras.

“O balanço dos bancos tinha uma composição que os expunha muito mais ao risco do que outras instituições”, diz ele.