Como quebra dos bancos americanos SVB e Signature Bank pode afetar o Brasil :plataforma afun renda extra

Neste fimplataforma afun renda extrasemana as atenções se voltaram para o mercado financeiro com a falênciaplataforma afun renda extradois bancos americanosplataforma afun renda extraum intervaloplataforma afun renda extratrês dias.

Na sexta-feira (10/03), o Silicon Valley Bank foi tomado por controladores e teve a falência decretada quando o banco se viu incapazplataforma afun renda extradevolver o dinheiro depositado após uma corridaplataforma afun renda extraclientes para fazer saques.

No domingo, outro banco que estava prestes a entrarplataforma afun renda extracolapso, o Signature Bank, também foi tomado por controladores.

O SVB era o 16º maior banco dos EUA e um dos principais bancos usados por empresasplataforma afun renda extratecnologia e startups, que floresceram nos EUA no chamado Vale do Silício.

Ele passou a ser controlado pelo FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation), um fundo semelhante ao Fundo Garantidorplataforma afun renda extraCrédito brasileiro, ou seja, um seguro que garante o crédito dos clientes caso os bancos sejam incapazesplataforma afun renda extracumprir seus compromissos.

O Signature Bank, que atuava no setorplataforma afun renda extracriptomoedas, também é garantido pelo FDIC e ficou sob o comando dos controladoresplataforma afun renda extraNova York.

O FDIC garante até US$ 250 mil por cliente. No entanto, a maior parte dos ativos no SVB (cercaplataforma afun renda extra90%, segundo dados do bancoplataforma afun renda extra2022) estavam acima desse valor, ou seja, não estavam cobertos pelo seguro.

No domingo, o FED (o banco central americano) e o Departamento do Tesouro dos EUA soltaram um comunicadoplataforma afun renda extraconjunto com o FDIC dizendo que as instituições governamentais devem assegurar integralmente os depósitos do SVB, incluindo os que estavam acima do limite do seguro, para "proteger a economia dos EUA" e fortalecer o setor bancário.

O governo americano agiu rapidamente para evitar tanto a quebra das empresas que tinham investimento no SVB quanto uma criseplataforma afun renda extraconfiança - que porplataforma afun renda extravez poderia gerar uma corrida generalizada aos bancos e a uma crise sistêmica. No entanto, o mercado amanheceu apreensivo e os bancos europeus amanheceramplataforma afun renda extraqueda na segunda (13).

Entenda como a situação pode afetar o Brasil.

Empresas brasileiras tinham contas nos bancos?

No Brasil, diversas fintechs (serviços financeiros que fazem usoplataforma afun renda extranovas tecnologias) se apressaramplataforma afun renda extraemitir notas dizendo que não estão expostas ao banco, ou seja, não serão afetadas pela quebra do SVB.

Foi o caso do banco digital Nubank, que enviou comunicado aos acionistas dizendo que nem a empresa principal Nu Holdings nem as subsidiárias estão expostas à crise. O banco digital C6 Bank e a empresaplataforma afun renda extrapagamentos PagSeguro também divulgaram comunicados afirmando que não estão expostos, ou seja, não serão afetados.

O veículoplataforma afun renda extranotícias financeiras Bloomberg Linea afirmou que algumas startups brasileiras possuíam maisplataforma afun renda extraUS$ 10 milhões no banco.

As empresas - não só as brasileiras - puderam sacar os US$ 250 mil garantidos pelo FDIC nesta segunda, mas o pagamento do resto deve demorar mais algumas semanas e há o riscoplataforma afun renda extraperdaplataforma afun renda extra10% a 20% dos valores.

Para o economista Luís Albertoplataforma afun renda extraPaiva, diretor da Corporate Consulting, a quebra dos bancos deve aumentar a desconfiançaplataforma afun renda extrainvestidores.

“O Signature Bank atuava com criptomoedas, um setor que não tem tido um histórico bom no Brasil. [A quebra do banco] vai afastar ainda mais investidores para essa área”, diz ele.

Efeitos para o Brasil

As quebras também geraram uma preocupação sobre os efeitos que uma crise nos EUA poderia ter na economia brasileiraplataforma afun renda extramaneira mais ampla. Mas a rápida ação do FED e do governo americano parece ter estancado a crise nos EUA, avalia Francisco Nobre, economista da XP Investimentos, evitando que haja uma corrida para retiradaplataforma afun renda extraativosplataforma afun renda extrabancos menores ouplataforma afun renda extranicho.

Na análiseplataforma afun renda extraNobre, uma crise sistêmica não é o cenário mais provável também por causaplataforma afun renda extradiversas mudanças introduzidas no sistema financeiro após a criseplataforma afun renda extra2008, que gerou uma sérieplataforma afun renda extraregulações para garantir maior segurança. Além disso, explica, os bancos que quebraram representavam apenas 2% do sistema financeiro.

Mesmo sem um cenárioplataforma afun renda extracrise, os acontecimentos do último fimplataforma afun renda extrasemana devem ter algum efeito na economia.

Para Nobre, o esperado é que o estresse gerado no mercado financeiro diminua a necessidade do banco central americanoplataforma afun renda extrater uma política mais agressivaplataforma afun renda extrajuros, permitindo que a taxa não suba tanto.

“A gente espera que haja uma flexibilização mais rápida dos juros, o que tem uma repercussãoplataforma afun renda extrapreçosplataforma afun renda extraativos e ações como um todo, além influência na atividade econômica”, explica.

“Para o Brasil, isso poderia se traduzirplataforma afun renda extraum aumento do diferencialplataforma afun renda extrajuros. Por outro lado, as falências geram uma aversão ao risco global, o que é negativo para o fluxoplataforma afun renda extracapital para países como o Brasil”, afirma Nobre.

Ou seja, por ora, parece que há um equilíbrio entre as tendências que poderiam afetar o câmbioplataforma afun renda extradiferentes sentidos e o impacto no câmbio deve ser neutro, avalia o economista.

“O impacto seria maior se a crise se mostrasse mais profunda. A situação, ainda precisa ser acompanhada muitoplataforma afun renda extraperto, mas a expectativa é que o impacto para o Brasil seja pequeno”, diz.

Na segunda, o ministro da fazenda Fernando Haddad disse que o que aconteceu com os bancos “é grave” e que ainda não está claro quais serão os efeitos sobre as economias periféricas (que incluem o Brasil). Mas afirmou que o Banco Central deve tomar alguma providênciaplataforma afun renda extrarelação a eles. O ministro disse também que está monitorando a situação com o BC e os bancos brasileiros.

O que aconteceu com os bancos?

O colapso aconteceu depoisplataforma afun renda extraum comunicado do SVB anunciar queplataforma afun renda extrasituação financeira estava frágil após a perdaplataforma afun renda extradinheiro causada pela vendaplataforma afun renda extraativos.

O banco havia feito investimentosplataforma afun renda extratítulos do governo, títulos privados e hipotecasplataforma afun renda extravencimentoplataforma afun renda extralongo prazo, ou seja, que dão um certo retorno se foram mantidos por muitos anos mas dão um valor menor se forem resgatados no curto prazo.

Parte desses ativos tiveram uma desvalorização com a altaplataforma afun renda extrajuros nos EUA, levando a questionamentos e saquesplataforma afun renda extramuitos clientes. Com isso, para tentar repor seu capital, o banco teve que vender parte dos ativosplataforma afun renda extralongo prazo antes do tempo, tendo uma perda. O anúncioplataforma afun renda extraque precisava levantar dinheiro para repor essa perda afastou investidores e fez com que clientes corressem para sacar seus fundosplataforma afun renda extraum ritmo maior do que o banco era capazplataforma afun renda extradar conta, levando ao colapso.

Para Francisco Nobre, economista da XP, o riscoplataforma afun renda extraque outros bancos possam enfrentar problemas semelhantes não é tão grande porque o perfil dos dois bancos que faliram era muito específico e muito diferente do que a maioria das outras instituições financeiras.

“O balanço dos bancos tinha uma composição que os expunha muito mais ao risco do que outras instituições”, diz ele.